Venezuela ar putea renunța complet la bolivar și adopta dolarul american pentru a combate inflația care a ajuns la 400%, potrivit economistului Steve Hanke, supranumit „Doctorul Banilor”. Consilier special al Adunării Naționale de la Caracas, Hanke susține că dolarizarea ar putea stabiliza economia și atrage investiții masive în sectorul petrolier, potrivit Fortune.
Steve Hanke și-a câștigat porecla de „Doctorul Banilor” după ce a consiliat guverne din întreaga lume cu privire la modul în care pot folosi monedele pentru a ține inflația sub control. Profesorul de economie aplicată de la Johns Hopkins University oferă acum consultanță Venezuelei și a fost numit consilier special al Adunării Naționale a țării.
El a declarat pentru Fortune, că soluția sa pentru inflația de 400% din Venezuela este adoptarea integrală a dolarului american, ceea ce înseamnă abandonarea bolivarului și a băncii centrale. Ideea este de a elimina riscul ca o bancă centrală să tipărească bani pentru a ajuta guvernul să-și plătească facturile, alimentând astfel creșterea prețurilor.
„Domolirea inflației este cheia pentru restabilirea stabilității în Venezuela, iar toate celelalte progrese pornesc de aici”, a explicat Hanke. „Stabilitatea nu înseamnă totul, dar fără stabilitate, ceea ce înseamnă prețuri stabile, nu ai nimic. Și nu există un exemplu mai bun care să demonstreze acest lucru decât Venezuela.”
Potrivit The New York Times, secretarul de stat al SUA, Marco Rubio, controlează acum efectiv finanțele Venezuelei, distribuția resurselor sale naturale și guvernul țării.
Venezuela nu ar fi singurul stat care adoptă o monedă străină
„Doctorul Banilor” a convins Muntenegru, în 1999, să renunțe la dinarul iugoslav în favoarea mărcii germane. De asemenea, el a supervizat trecerea Ecuadorului de la sucre la dolarul american în 2000, marcând prima dolarizare din America Latină după cea a statului Panama, cu un secol înainte.
Apoi, în 2009, Hanke a devenit consilier informal al prim-ministrului Zimbabwe, țară care s-a dolarizat și a reușit să țină inflația sub control. Însă un nou guvern a renunțat la dolar în 2013, iar hiperinflația a revenit.
Hanke încearcă acum pentru a doua oară să pună în aplicare planul său în Venezuela, după ce propunerea sa privind înființarea unui consiliu monetar, la mijlocul anilor 1990, nu a reușit să obțină o majoritate în Adunarea Națională. De această dată, el estimează că există șanse de 50%-80% ca dolarizarea să fie aprobată.
„Ar fi cea mai mare trecere de la monedele naționale la o alternativă de la introducerea euro în 1999”, a spus el pentru Fortune.
În ciuda planurilor ambițioase, dolarul american este deja o parte integrantă a economiei venezuelene. Din cauza prăbușirii bolivarului, care s-a depreciat cu 78% în raport cu dolarul doar în ultimul an, majoritatea consumatorilor cumpără practic totul în dolari.
De fapt, aproape toți cei care nu lucrează pentru guvern sau nu primesc ajutoare și pensii de la stat folosesc dolari. Hanke a spus că această „dolarizare spontană” crește șansele unei schimbări oficiale a monedei.
Însă perspectiva renunțării la banca centrală, care acționează ca împrumutător de ultimă instanță, și a transferării, în esență, a politicii monetare către Rezerva Federală reprezintă în continuare obstacole descurajante.
Dolarizarea, luată în calcul în Argentina
Chiar și președintele argentinian Javier Milei, care și-a construit campania electorală în jurul dolarizării, a renunțat la idee după ce a preluat funcția. Deși a contribuit la temperarea puternică a inflației prin reducerea subvențiilor și a deficitului bugetar, rata anuală este în continuare ridicată.
Argentina trebuie, de asemenea, să continue să apere peso-ul, care este legat de dolar. Alegerile regionale de anul trecut, care au reprezentat o înfrângere severă pentru partidul lui Milei, au trimis peso-ul într-o cădere abruptă, iar secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a venit în ajutor cu o linie de swap valutar.
Cu toate acestea, Hanke consideră dolarizarea cheia pentru deblocarea potențialului economiei Venezuelei, care depinde în mare măsură de exporturile de petrol. O schimbare a monedei ar genera un val puternic de investiții străine în sectorul petrolier, estimează el.
Apoi există datoria Venezuelei, în valoare de 250 de miliarde de dolari, echivalentul a aproximativ 150% din PIB. Hanke a spus că o creștere a producției ar furniza dolarii necesari pentru plata principalului și a dobânzilor.
Încheierea hiperinflației ar reduce, de asemenea, dobânzile, încurajând un val de împrumuturi din partea consumatorilor și companiilor. Acest lucru ar impulsiona, la rândul său, piața imobiliară și ar stimula investițiile interne, a adăugat el.
„Dacă se întâmplă în curând, Venezuela ar trece de la o creștere negativă în acest an la o creștere pozitivă anul viitor”, a spus Hanke.